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Stellar 跨境汇款的思路，是把 Stellar 网络当作一条共享的结算层：一家锚定机构（anchor）收下本地货币，一枚数字美元（通常是 USDC）或其他资产在约五秒内划过账本，再由另一端的服务商以现金或银行入账的方式付给收款人。你也可以直接用恒星币（XLM）在钱包之间转账，网络手续费只要 0.00001 XLM。真正的难点很少出现在中间这段转账上，而在于如何在每个国家合法、低成本地把钱送进网络、再取出来。
本文会拆解一笔 Stellar 汇款的实际流程、哪些机构在规模化使用、把“人工环节”算回去之后真实成本是多少，以及亚洲的情况——韩国和日本每年向海外汇出数十亿美元，菲律宾、印尼和越南则是主要收款国。上方的计算器把世界银行公布的全球平均汇款成本与 Stellar 的基础网络手续费放在一起对比。请把它当作成本的下限，而不是报价。
为什么跨境汇款至今仍然这么贵
世界银行在 Remittance Prices Worldwide（全球汇款价格）数据库中长期追踪汇款费用。根据 2025 年第一季度数据，汇出 200 美元的全球平均成本为 6.49%，高于上一季度的 6.26%。联合国可持续发展目标 10.c 希望到 2030 年把这一数字降到 3% 以下，也就是说，行业现在的收费仍是目标的两倍多。按 200 美元算，6.49% 意味着约 13 美元根本到不了家人手里。
速度的问题，则和多数加密营销说的不太一样。Swift 自己的数据显示，其网络上约 90% 的跨境支付能在一小时内到达收款银行，但在 2024 年 10 月，只有 43% 能在这一小时内进入最终客户的账户（Swift 速度报告）。慢的往往是最后一公里：合规审查、本地清算，以及收款行自己的处理流程。记住这一点很重要，因为 Stellar 缩短的是中间那段路，两头的问题它只能解决一部分。
钱到底花在了哪里？代理行链条、汇率加价、现金处理成本，以及每家机构都必须承担的合规工作。Stellar 直接针对前两项：它用一个数秒即可结算的公共账本取代层层代理行，并让任何人都能在其内置交易所上看到某个资产对的市场价格。现金处理和合规成本并不会消失，只是转移到了锚定机构身上。
Stellar 跨境汇款的底层原理
一笔典型的 Stellar 汇款分三段。第一段，汇出方服务商（锚定机构、有现金入金合作伙伴的钱包，或交易所）收下汇款人的本地货币，把 Stellar 代币记入某个账户。第二段，代币通过网络流向收款方服务商。第三段，收款方服务商把代币换成当地货币并付出。第一段和第三段的细节，我们在 Stellar 锚定机构与法币出入金指南里有详细讲解。
Stellar 的设计优势体现在中间这一段。账本大约每五秒关闭一次，而且 Stellar 的共识协议不会分叉，所以账本一关闭，付款就是最终确定的，不需要再等额外的区块确认。对于需要据此发货或给客户入账的企业来说，这种确定性往往比单纯的速度更有价值。
路径支付与 XLM 的“桥梁货币”角色
Stellar 有一项多数区块链得靠智能合约才能实现的功能：路径支付（path payment）。付款人用一种资产支付，收款人收到另一种资产，网络在同一笔交易中通过内置订单簿和流动性池自动找出兑换路线。“strict send”模式下，你固定支出金额，并设定收款人至少要收到的数额；“strict receive”模式下，你固定到账金额，并为支出设上限。一旦汇率超出你的限制，整笔付款会直接失败，而不会只执行一半。
XLM 正是在这里充当桥梁货币。如果两种代币之间没有直接市场，路径可以经由 XLM 中转，比如代币 A → XLM → 代币 B。Stellar 官方文档举的例子是 USD → XLM → BTC → EUR 这样的链条。不过实际上，如今大多数商业支付流程跑在稳定币上，而不是 XLM 本身。流传很广的一个说法是 MoneyGram 用 XLM 做桥梁货币——并非如此：它在 Stellar 上的服务使用 USDC，2026 年 6 月起还加入了自家的 MGUSD。XLM 的用途是支付手续费，以及满足每个账户必须保留的少量最低余额。
真正扛起重担的是稳定币
对汇款来说，价格稳定压倒一切。一位在釜山打工的女士，绝不希望家里的房租钱哪怕只有一个小时暴露在加密货币的波动之下。这就是为什么 Stellar 上的稳定币——首先是 Circle 发行、2021 年 2 月起在 Stellar 上线的 USDC——承载了绝大部分真实支付量。有了 USDC，汇出端和收款端都可以用美元计价，收款方锚定机构只需完成一次兑换：美元换当地货币。
Stellar 汇款到底有多快、多便宜？
只看网络本身，非常快也非常便宜。最低手续费为每笔操作 100 stroop，即 0.00001 XLM；截至我们最近一次核查，实际最常见的收费正是这 100 stroop 的最低额。手续费并不支付给验证节点，而是进入一个锁定的手续费池。每个账户需要保留至少 1 XLM 的最低余额，每开一条信任线（trustline，例如用于持有 USDC）再加 0.5 XLM。关于拥堵加价、储备金和备注（memo）的细节，我们在 XLM 手续费与转账速度专页里讲得很透，这里不再重复。
诚实的比较必须看端到端。上方计算器把世界银行平均值与 Stellar 基础手续费并列，差距看起来大得惊人。但真实用户还要支付锚定机构的入金和出金费用、每次换汇的汇率差价，有时还有交易所的交易手续费。这些成本因服务商和汇款走廊而异，而我们没有找到任何公开、独立的数据集来衡量 Stellar 路线上的这部分费用。Stellar 去掉的是中间层层叠加的中介利润；剩下的成本，取决于两端站着谁。
这也让小额支付变得可行。当网络手续费只是一分钱的极小零头时，2 美元的打赏、按篇付费的文章、或一笔小额日薪转账，都不会再被手续费吃掉。需要注意的是 1 XLM 的账户最低余额，这对极小额的余额有影响；另外，把很小的金额兑现成法币，依然要支付出金渠道收取的费用。
Stellar 跨境汇款的真实应用案例
MoneyGram（速汇金）。MoneyGram 与 Stellar 发展基金会（SDF）于 2021 年 10 月宣布合作。2022 年 6 月，MoneyGram 在 Stellar 上推出加密货币兑现金服务，已接入的钱包用户可以在 MoneyGram 网点把现金换成 USDC，或把 USDC 换回现金；首批市场包括美国、加拿大、肯尼亚和菲律宾（SDF 公告）。在三周年回顾中，SDF 表示该服务覆盖“170 多个国家”，累计处理交易额“近 3000 万美元”（SDF）。这两个数字都来自公司方面。也请留意规模：三年数千万美元是实打实的业务，但与全球汇款总量相比仍然很小。此后 MoneyGram 又迈出了几步：2025 年 9 月在哥伦比亚推出可持有 USDC 余额的应用，2026 年 6 月在 Stellar 上发行自家的 MGUSD 稳定币。
联合国难民署与 Stellar Aid Assist。2022 年 12 月，联合国难民署（UNHCR）开始向乌克兰境内流离失所者发放 USDC，受助者用 Stellar 钱包持有，并可通过 MoneyGram 兑现。一年后，SDF 报告称该项目已惠及“超过 1,500 人”，发放金额“超过 110 万美元”（SDF）。网上有说法称它帮助了数百万人，这是错误的。早期计划中提到最多 5,000 个钱包，那是目标，不是结果。
Wirex 与 Visa。据 SDF 新闻稿，2025 年 11 月，Wirex 上线了基于 Stellar、以 USDC 和 EURC 进行的 Visa 卡结算。这不是汇款产品，但它说明 Stellar 上的稳定币结算正在进入跨境资金往来最频繁的卡组织网络。
亚洲的历史案例。总部位于曼谷、自称基于 Stellar 构建的 Lightnet，于 2020 年 1 月完成由大华银行（UOB）领投的 3120 万美元 A 轮融资（Finextra）；它如今是否仍在使用 Stellar，我们无法确认。在菲律宾，Coins.ph 曾获得 Stellar 社区基金资助，用于一个名为“Stellar Remittances”的项目，并在 2024 年成为万事达卡 Crypto Credential 在 Stellar 上的首发合作方。这两者我们都没有找到公开的交易量数据。
亚洲汇款走廊：日韩汇出，东南亚收款
在汇出和汇入两端，亚洲都拥有全球规模最大的一些汇款走廊。世界银行的个人汇款数据清楚地显示了这一点。
| 国家 | 角色 | 2025 年资金流 | 来源 |
|---|---|---|---|
| 韩国 | 汇出国 | 汇出 143.1 亿美元 | 世界银行 |
| 日本 | 汇出国 | 汇出 71.7 亿美元 | 世界银行 |
| 菲律宾 | 收款国 | 汇入 415.6 亿美元 | 世界银行 |
| 印尼 | 收款国 | 汇入 176.0 亿美元 | 世界银行 |
| 越南 | 收款国 | 汇入逾 160 亿美元 | 越南政府 |
世界银行的数据序列中越南一栏是空白的，因此越南的数字取自《河内时报》援引的官方说法。想象一下：一位在安山工厂上班的越南工人把工资寄回河内，或一位在大阪做护工的印尼人接济中爪哇的家人。区块链支付承诺要降低成本的，正是这样的资金流。
现实情况是：截至我们最近一次核查，日本、韩国、越南和印尼都没有找到能把代币兑换成当地货币、且正在运营的 Stellar 锚定机构。SDF 业务团队在 2026 年初表示，计划在印尼、菲律宾和越南建立锚定机构网络，但那只是计划，不是已上线的服务。目前亚洲最成熟的收款市场是菲律宾，因为 MoneyGram 的 Stellar 服务 2022 年就在那里上线。当地法规同样关键：越南央行仍将加密货币视为非法支付手段，其加密市场试点要求以越南盾结算，详见我们的越南专页。在韩国，规范韩元稳定币的法案截至我们最近一次核查尚未通过。在日本，XLM 在多家注册交易所上市，但那属于交易，而不是汇款通道。
企业付款：Stellar Disbursement Platform
对企业和非政府组织来说，更实用的工具往往是 Stellar Disbursement Platform（SDP，Stellar 批量付款平台）。这是一套开源的批量付款系统：机构上传收款人名单和金额，平台就会把款项发送到各收款人的 Stellar 钱包。SDF 于 2022 年 12 月首次将其用于乌克兰援助，2023 年 8 月开源，Zodia Custody 是首个技术托管方。SDF 表示，通过 SDP 发出的款项已经覆盖从冈比亚到墨西哥的收款人。
对亚洲中小企业来说，应用场景不难想象：给菲律宾的自由职业者付款、给外派员工发补贴，或用 USDC 与海外供应商结算。SDP 解决不了的是出金环节。收款人仍然需要一个钱包，以及一条在当地把 USDC 换成可用资金的渠道——这又回到了锚定机构和交易所。我们没有找到 SDP 的整体交易量或用户数据，所以在别处看到很大的数字时，请保持谨慎。
如何用恒星币（XLM）汇款
如果收付双方都已经在用加密货币，直接转账非常简单。下面的步骤描述的是钱包到钱包的转账。通过锚定机构的企业流程会多出身份核验和报价环节，但逻辑相同。
- 准备一个 Stellar 钱包选一个自托管钱包，或支持 Stellar 的交易所账户。我们的 Stellar 钱包指南比较了主流选项。向账户存入至少 1 XLM 以激活，再多留一点用于支付手续费。
- 准备 XLM 或 USDC在允许加密资产交易的国家和地区，通过持牌平台购买 XLM（参见如何购买恒星币）；如果想锁定价值，可以再兑换成 USDC。持有 USDC 需要开一条信任线，这会再占用 0.5 XLM 的储备。
- 核对收款信息准确复制收款人以 G 开头的地址。如果对方用交易所收款，务必附上交易所提供的备注（memo）；备注缺失或错误，可能导致入账延迟甚至资金丢失。
- 发送并确认发出付款。几秒内即可完成结算，你可以在公开的区块浏览器里查到这笔交易，给收款人看款项已经到账。
依赖 Stellar 汇款之前，先确认这些限制
Stellar 是一个出色的结算网络，但一条支付通道的可靠程度取决于它最薄弱的一环。如果要用它定期给家人寄钱或给合作方付款，以下几点是我们会先核实的：
- 出金渠道是否存在。许多亚洲国家目前还没有 Stellar 锚定机构，兑现意味着先在交易所卖出、再提现到银行，每一步都会增加费用。
- KYC 与反洗钱。锚定机构和交易所都必须核验身份。请准备好证件，有时还需要地址证明或资金来源说明。
- 当地法规。韩国、日本、越南和印尼对加密货币和稳定币的规定差异很大；请先阅读我们的监管与安全指南以及相应的国家专页。
- 汇率差价。网络手续费虽然极低，但每次换汇都有服务商设定的价差。务必比较最终到账金额。
这些都不会削弱 Stellar 的价值。它只是说明，亚洲汇款市场的赢家，将是那些把本地银行账户和现金网络接入账本的持牌企业。在此之前，网络在速度和成本上的优势是真实的，但只是故事的一部分。
常见问题
Stellar 跨境汇款是怎么运作的？
资金先通过一家锚定机构（anchor）进入网络：对方收下本地货币，再把 USDC 等代币记入你的 Stellar 账户。代币在大约每 5 秒结算一次的账本上于账户之间流转，到了另一端，再由另一家锚定机构或现金代理点以当地货币支付。途中如需换币，路径支付可以在同一笔交易里完成兑换。
用恒星币（XLM）汇款比银行便宜吗？
网络手续费极低，按基础费率每笔操作仅 0.00001 XLM。但完整成本还包括把现金换成代币、再换回现金的各家服务商收取的手续费和汇率差价。比较时请看收款人最终拿到多少钱，而不只是网络手续费。链上部分的细节见我们的手续费与到账速度指南。
MoneyGram 是用 XLM 来转账的吗？
不是。MoneyGram 在 Stellar 上的服务使用的是 USDC 稳定币，2026 年 6 月起还加入了自家的 MGUSD 稳定币。XLM 只用于支付网络手续费和账户最低余额。这是加密媒体里很常见的误解。
能用 Stellar 从韩国或日本汇款到越南或印尼吗？
网络本身可以传递价值，但截至我们最近一次核查，日本、韩国、越南和印尼都没有找到可以把代币兑换成当地货币、且正在运营的 Stellar 锚定机构。实际操作中，最后一步通常要经过交易所，这会带来额外费用和当地监管要求。各国规则请看我们的亚洲专区。
什么是 Stellar Disbursement Platform？
这是 Stellar 发展基金会（SDF）推出的开源工具，可以一次性向大量收款人的 Stellar 钱包批量付款。它于 2022 年 12 月首次用于乌克兰人道援助，2023 年 8 月正式开源。机构可以用它发工资、发放援助金或向外包人员付款。
